Et enfin, de valeurs de rendement pour les actions qui ont la capacité sur le long terme d’être en croissance et de distribuer des dividendes, donc de générer des rendements.

Dans un contexte plutôt incertain où les dividendes sont rabotés, où les perspectives économiques n’offrent aucun opportunité, on peut se demander s’il faut encore s’intéresser à ce type de valeur ? c’est ce que vous allez découvrir dans les lignes qui suivent.

Classifions les valeurs de rendement

En temps normal, les valeurs de rendement sont des actions prisées des investisseurs, qui eux, ne cherchent pas essentiellement de la croissance mais davantage de la stabilité à long terme et un retour sur investissement fréquent (le dividende).

La motivation des acheteurs est donc plutôt prudente, voir défensive.

Attention toutefois, les valeurs de rendement ne sont pas spécifiquement celles qui distribuent le plus de dividende. Les valeurs immobilières ont, par exemple, la capacité d’opter pour le statut SIIC (Société d’Investissement Immobilier Côtée) pour bénéficier d’avantages fiscaux. En contrepartie, elles se doivent de distribuer 85% de leurs résultats d’exploitation et 50% de leurs plus-values aux actionnaires. Cette contrepartie les oblige à présenter un dividende élevé.

Le statut SIIC les rend inéligibles au PEA (Plan Epargne en Action). Mais savez-vous vraiment de qui je parle ? Il s’agit des célèbres Unibail-Rodamco-Westfield, Altarea, Klepierre, Gecina… et bien d’autres.

Alors les valeurs de rendement, c’est qui au juste ?

Je n’ai pas voulu brûler les étapes. On sait maintenant que le rendement à lui seul ne permet pas de classifier une entreprise généreuse dans cette catégorie.

Le secteur des télécoms avec Orange et Bouygues, le secteur du luxe avec LVMH et Kering ou encore le secteur pétrolier avec Total et Shell, constituent des bons candidats (bon rapport croissance régulière / distribution de dividende).

Mais je sais que vous n’avez pas oublié la problématique de notre introduction : dans ce contexte économique incertain, faut-il s’intéresser aux valeurs de rendement ? On y va.

Pourquoi s’intéresser aux valeurs de rendement ?

En faite c’est assez simple et logique, vous allez tout comprendre.

Le mini-crack du coronavirus à fait baisser le coût d’acquisition des actions.

C’est mécanique, quand le prix d’une action baisse, si le dividende reste identique, le rendement augmente.

Dans le cas d’Orange, Stéphane RICHARD, actuel PDG avait annoncé vouloir retrouver un dividende de 0,70€ par action quand celui-ci avait été réduit à 0,50€ par action en raison du coronavirus.

Quand on prend en compte une baisse de l’action de 40% des suites du mini-crack du coronavirus, un dividende de 0,50€ par action offre toujours 5,2% de rendement.

Les perspectives me semblent bonnes. Orange ne peut être significativement impacté par le virus, et un retour au niveau de dividende précédemment défini offrirait 7,36% de rendement.

Parce que vous avez une vision long terme.

Il est toujours regrettable de voir une bonne partie des actionnaires s’en aller à chaque baisse de dividende alors que cette stratégie nécessite une vision long terme.

C’est donc un avantage pour nous.

Avec une sélection fine de valeurs durables, il y aura pour les investisseurs des occasions de se replacer dans les mois ou années à venir. En étant déjà investi, vous profiterez alors des regains d’intérêt, donc d’une croissance de l’action.

On peut prendre l’exemple de la valeur Total qui ressemble étrangement au graphique d’Orange :

Total s’établit à 28€ et accuse une baisse de 45% depuis mars 2020. Mais le dividende est conservé et l’entreprise annonce vouloir prendre le virage des énergies renouvelables (vision durable).

A 28€ l’action, Total est devenu ultra accessible. La dernière fois que nous avons pu l’acheter à ce prix était en 1999. A court, moyen terme un virage doit s’opérer. Le rendement actuel doit pouvoir supporter une baisse de l’action en contrepartie après déjà 45% de baisse.

Parce qu’il y a des petites pépites.

En général on dissocie les valeurs de croissance qui progressent chaque année à un rythme effroyable et… les valeurs de rendement.

Mais dans le CAC40, les valeurs de croissance peuvent aussi être des valeurs de rendement. C’est le cas de LVMH.

Regardez la croissance de la valeur mobilière depuis plusieurs années :

LVMH a pris l’habitude d’augmenter chaque année ses dividendes, faisant d’elle une valeur dite Dividend Aristocrats.

Le double rendement croissance / dividende fait que cette valeur offre investissement juteux.

Si l’on prend en compte, en plus, son éligibilité au PEA et les avantages fiscaux que l’on peut générer, il y a guère plus rentable.

J’espère avec cet article avoir pu vous démontrer que certaines valeurs de rendement présentent toujours un intérêt.

Bien entendu, toutes ne présentent pas les mêmes caractéristiques. J’ai trouvé sur quelques sites que les valeurs financières (AXA, BNP par exemple) pouvaient être considérées comme des valeurs de rendement. Mais ce sont les premières à s’écrouler quand l’économie est en difficulté. Je les classe plus facilement dans les valeurs cycliques et spéculatives.

Attention toutefois, je vous invite à vous faire votre propre opinion. Je ne suis pas conseiller en investissement financier. Mes partages ne constituent pas des conseils ou recommandations.

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De nombreux pièges peuvent se présenter à vous, bull trap (piège haussier), fake news, tweet… pour ceux qui les connaissent, eux savent comment ses situations sont perturbantes. Pour les autres, nous sommes là pour vous montrer comment les repérer, comment les éviter et même plus : comment en profiter ! Car il est tout à fait possible de les suivre et de se laisser porter par la force des flux financiers.

Qu’est-ce qu’une tendance boursière ?

Une tendance, en bourse,désigne les oscillations d’un actif, qui bien qu’aléatoires formeront soit des plus hauts de plus en plus haut – on parle ici de tendance haussière – ou soit des plus bas de plus en plus bas – on parle ici de tendance baissière. Ces mouvements peuvent donc croître ou décroître et lorsqu’ils ne varient pas, il faut considérer que la tendance est neutre.

Ces derniers sont généralement causés par une forte couverture médiatique, de réussites soudaines ou par un changement de l’attitude des investisseurs.

Le suivi de tendance est considéré comme une redoutable stratégie. Sur le long terme du moins. Mais une tendance peut être très courte, il faut donc savoir adapter son unité d’investissement.

D’accord, c’est bien beau tout ça, mais pourquoi suivre les tendances boursières ?

Pourquoi suivre les tendances, quels sont ses avantages ?

Si on vous en parle, c’est qu’il y a une bonne (très bonne) raison.

Parce que c’est simple (pour les plus patients)

Premièrement, le suivi de tendances est simple, à conditions de ne pas faire n’importe quoi. Effectivement, les règles pour les suivre sont claires et peu nombreuses. Par conséquent, vous n’avez pas besoin d’être « mathématicien », ces techniques sont utilisables pour tous.

Vous allez alors vous dire que tout le monde adopte cette stratégie. Et que vous n’aurez pas la possibilité d’en profiter.

C’est faux.

La contrepartie de la simplicité de cette méthode est… la patience.

Et oui, quand on essaie d’anticiper les courbes boursières, il faut avoir du cran. Car ces dernières peuvent fluctuer très brutalement. Et dans certains cas, il faut attendre longtemps avant de voir des profits. Mais la majorité des épargnants ne sont pas très patients.

D’autres, ne supportent pas de ne pouvoir rien faire pendant ce temps. Il est donc très difficile, pour beaucoup de personnes, d’adopter cette stratégie.

En parlant de stratégie, repérer et suivre les tendances boursières vous permet d’avoir un objectif.

Parce que vous vous fixerez un objectif

Combien de traders achètent ou vendent des parts assez aléatoirement, sans se soucier du contexte, juste d’un PER. D’ailleurs, comme ils n’ont pas de but, ils ne savent pas s’adapter. Ils n’ont aucune stratégie. Et souvent, ils écoutent les dires des uns et des autres, qui sont souvent de mauvaises qualités.

Pire encore, certains agissent en fonction des hypothèses médiatiques.

Quand vous repérez et suivez une tendance boursière, vous suivez l’évolution de votre actif et êtes capable de rester ou de sortir de position si vous apercevez des dégradations.

Parce que vous votre portefeuille peut être suivi

Quand vous accompagnez une tendance, vous associez une part de votre capital. Beaucoup trop d’individus investissent d’immenses sommes aveuglément, bien plus qu’ils ne devraient.

Cette stratégie utilise les concepts de diversification. Vous pouvez suivre des tendances sur des marchés américains, français, sur des matières premières, sur l’or, etc. Ainsi, vous organisez et protégez vos comptes.

Et en plus dans le sens du flux : donc des statistiques.

Parce que vous les statistiques sont de votre côté

La peur nous tient quand on décide de suivre une tendance haussière. C’est à ce moment que notre cerveau décide de nous faire peur. Et si l’action se retournait d’un coup ?

C’est une peur infondée. Si l’actif est hausse, c’est pour de bonnes et réelles raisons. Ce dernier séduit et les investisseurs lui font confiance. Pourquoi s’arrêteraient-ils soudainement ? Il n’y a qu’une news ou un arrêt brutal de l’économie qui peuvent changer le cours à court terme.  

Une tendance se prolonge X fois mais ne se retourne qu’une seule fois. Vous avez donc les probabilités de votre côté.

Mais concrètement, comment repérer et suivre les tendances.

Comment repérer et suivre les tendances boursières ?

Comme on l’a défini plus haut, une tendance désigne le sens de déplacement d’un actif. Avec cette lecture graphique, vous adapterez la direction à suivre sur la vente ou l’achat d’une position.

Repérer une tendance haussière

La tendance haussière se repère aisément, en raison de ces variations. Vous pouvez utiliser des indicateurs, comme les moyennes mobiles (7, 20 et 50). Si les moyennes mobiles sont à la hausse, alors la tendance est haussière.

Ce phénomène est clairement identifiable. Et vous ne vous tromperez jamais. Dans ce cas de figure, n’allez pas contre la tendance. On vous le répète, s’il y autant d’investissements dedans, c’est pour une raison. Et ils ne s’envoleront pas d’un coup…

Et si vous voyez que le prix diminue, attendez un rebond avant d’entre en position. En fonction de l’unité de temps que vous choisissez pour trader, l’attente peut varier de quelques minutes à plusieurs jours.

Et pour les tendances haussières, c’est l’inverse ?

Repérer une tendance baissière

La tendance baissière est l’inverse exactement l’inverse de la tendance haussière. Une nouvelle fois on vous propose de gagner du temps et d’inscrire sur vos graphiques les moyennes mobiles 7, 20 et 50. Si le cours d’un actif est en dessous de ces moyennes et que celle-ci se retourne à la baisse, alors l’actif part en tendance baissière.

Par conséquent, ne prenez aucune décision tant que vous n’êtes pas sûr que la courbe continuera à chuter. Enfin, adaptez-vous à la baisse, la diminution de l’actif est (généralement) toujours justifiée.

Vous savez repérer les tendances. Mais si le graphique que vous observez, n’a pas l’air de chuter ou de grimper, il s’agit certainement d’une tendance neutre.

Repérer une tendance neutre

La tendance neutre est tout aussi facile à distinguer. En revanche, il est plus difficile de se positionner dessus. En effet, on parle alors de rang.

Les moyennes mobiles sont plates, linéaires. Le cours s’inscrit dans un canal horizontal où il est possible de tracer une borne haute et basse. C’est ces deux bornes qu’il faut repérer pour trader un rang.

Suivre une tendance dans un rang est contreproductif, alors regardez bien vos indicateurs.  

Le suivi de tendance est simple, nous n’avons pas voulu complexifier l’article. L’idée est de vous apporter une astuce simple au travers des moyennes mobiles. Car la simplicité ne veut pas dire qu’il convient de faire ou interpréter n’importe quoi. Au contraire.

Le suivi de tendance est l’une des méthodes les plus utilisées chez les épargnants français, alors peut être que nous initions chez vous une future vocation 😊

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